布局现金分期遇银行劲敌

　　现金贷业务模式以短期、高利率为主要特征。而监管在2017年12月1日下发的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》中，明确提出现金贷业务综合利率要在36%以下。分析人士表示，36%的红线一旦卡死，短期现金贷产品(7、14、30天)模式便不可持续。这批平台一部分出局，另一部分业务规模较大的将考虑如何改变产品结构。

　　现金贷平台会取消短期产品，转型期限长、利率低于36%的中长期借款产品。现金分期是门槛最低，且最可能实现的路径。但是风控模型的有效性需要长时间业务数据积累，对没有风控经验、成立时间不长的平台是非常大的挑战。

　　发力消费金融考验资金实力

　　“场景依托”是监管对于现金贷业务的一大要求。目前，不少平台都瞄准了场景金融，其中汽车金融受到不少平台的青睐。从业务上看，未来转型为消费信贷业务可能性最大，与一定的需求和场景结合，借款期限拉长，金额提升，利率和收费方式都符合监管要求。

　　不过，有场景的消费金融适合互联网电商等产业资源或有涉足消费场景经验的平台，并且资金充足，能够承受初期巨大的推广成本和试错成本，门槛不低。

　　小额短期现金贷将退出市场

　　没有牌照者，难以进入现金贷赛道，数据显示，将有超九成的平台因没有资质被淘汰出局。就大部分现金贷平台而言，当务之急是获得一张放贷牌照，或买或申请，确保能够活下来。对于一些头部平台而言，主要面临资金问题和杠杆率限制下的放贷规模问题，部分平台正筹备上市。

　　不少没有牌照的现金贷平台对外宣称未来将主做技术输出，现金贷平台是个泛称，对于有现金贷业务的平台来说，有些无牌照或无资质的将会无法从事现金贷放贷业务，只能转型技术或信息服务。而网络小贷或P2P平台等，则需要符合相关的监管要求，继续从事直接放贷或放贷撮合业务。